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國際金融危機爆發(fā)已經(jīng)一年多，危機的影響仍然沒有完全消除，世界各國仍在為經(jīng)濟復蘇不懈努力。人們不停地反思這場危機，試圖找出因果，避免危機重演。溫家寶總理尤其強調(diào)道德問題。他說，國際金融危機的爆發(fā)有各種原因，但不能否認其中一個原因是一些企業(yè)家道德淪喪、重利輕義，將經(jīng)濟災難轉嫁到人民身上。其實，在某種意義上，發(fā)端于美國波及世界的這場金融危機，就是長期以來誠信和信用系統(tǒng)嚴重缺失的結果。

一、誠信是市場經(jīng)濟賴以存在的前提

誠信屬于道德范疇，其基本含義是守諾、踐約、無欺。誠信不僅是人類社會賴以存在和發(fā)展的基礎，同時也是市場經(jīng)濟保持良性運行的前提。這是起碼的常識。市場經(jīng)濟從一開始就離不開誠信。西方經(jīng)濟學鼻祖亞當·斯密認為，“如果人類沒有基本接受的道德規(guī)則的話，社會將會崩潰”，“沒有公正就沒有市場經(jīng)濟”。他的兩部同等重要的著作《國富論》和《道德情操論》都曾提到那只“看不見的手”，前者無疑是指市場，后者則寓意主宰人的行為的倫理道德。遺憾的是，后人多只記住他的《國富論》，卻有意無意地忽略了《道德情操論》。

當西方經(jīng)濟進入金融資本主義階段，建立在誠信基礎上的現(xiàn)代信用制度便成為經(jīng)濟良性運行的前提。正如馬克思所說：競爭和信用是資本集中的兩個最強有力的杠桿。顯然，無論競爭還是壟斷，只要是市場經(jīng)濟，如果一方不講誠信，不僅會損害對方的經(jīng)濟利益，同時也在損害自身存在和發(fā)展的基礎。一種欺詐成風、失去信用的經(jīng)濟，最終必然陷入混亂。

現(xiàn)代市場經(jīng)濟是以貨幣為媒介的商品及服務的交換，金融業(yè)是其中最主要的組成部分，俗稱“血液系統(tǒng)”。一旦血液系統(tǒng)出現(xiàn)問題，無疑將直接影響宏觀經(jīng)濟的運行。因此，誠信和信用對于金融業(yè)而言顯得更加重要。金融業(yè)的信用主要涉及三個主體：儲戶、借款人和銀行。其中最重要的是銀行的信用。眾所周知，銀行屬負債經(jīng)營行業(yè)，發(fā)放貸款大部分要靠儲戶存款，自有資金有限。銀行通過存貸利息差來獲得收益。盡管儲戶有可能失約，如提前支取定期存款，但銀行已經(jīng)通過提取準備金來解決，一般不會對銀行的經(jīng)營構成威脅。銀行與借款人之間是一種債權人和債務人的關系，無論借款人有意（如欺詐）還是無意（如企業(yè)倒閉或經(jīng)濟衰退）失信，都會增加銀行的不良債權，給其經(jīng)營帶來信用風險。

雖然銀行可以通過建立抵押擔保機制來化解信用風險，但由于信用風險的發(fā)生是受許多因素的影響，特別是當受商業(yè)利益驅使或可以轉嫁信用風險時，銀行就會放松應有的信用約束，給借款人違約提供便利條件，從而制造出大量的蘊藏著信用風險的貸款。美國次級抵押貸款就是這樣產(chǎn)生的。在金融創(chuàng)新的掩蓋下，表面上銀行的風險被轉嫁出去，但實質上大量的信用風險不僅蘊含其中而且被成倍放大。當經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化、大批借款人違約時，次貸危機終于爆發(fā)，結果導致大小金融機構出現(xiàn)大批壞賬乃至破產(chǎn)，把美國繼而世界拖入金融危機。